广发证券9月各行业投资策略简析-【zixun】

发布时间：2021-10-12 17:33:05 阅读：次来源：云台厂家

广发证券9月各行业投资策略简析

报告摘要：

宏观债券：债券缺乏明确走牛的动力

投资策略：政策力量和市场力量的脱节

TMT

传媒：下半年游戏仍是确定性投资机会计算机：估值短期承压，下半年依然看好大消费

零售：终端数据缓慢恢复，憧憬国企改革预期带来的估值修复纺织服装：9 月关注棉花直补政策细则出台

轻工制造：市场化监管助力彩票市场，轻工龙头受益行业整合医药：布局确定性成长标的

汽车：关注节能减排的4 大主题：新能源、汽车电子、国4 排放、低速电动车

金融与地产

保险：中报净资产增速均超预期、沪港通提升吸引力证券：14H1 政策催化剂趋暖，推荐“大小两头”(买入评级)银行：中报业绩平稳，期待沪港通催化

多元金融：建议关注军工资产证券化、国企改革主题(买入评级)地产：旺季即将到来，基本面恢复值得期待

资源能源环保

环保：推荐政策主题+高成长的环保组合电力燃气：重点关注电力股龙头和燃气中游管输企业煤炭：供给控制超预期，继续推荐神华，并关注弹性品种潞安、冀中和盘江经

有色：有色行业“买入”评级中游周期品

航空租赁私人银行远程智能柜员机信托期货租赁融资租赁碳金融汽车贷款产权交易机构

钢铁：钢价可能小幅反弹，行业龙头具有配臵价值电力设备：重点关注特高压、新能源子行业机械：两条主线把握投资机会

建筑装饰：支持大盘股走强的因素仍在继续发酵建材：旺季开启，弹性不大

基础化工：新品投放、外延式成长、供给端收缩等视角挖掘投资机会